核心提示：近日，北京、上海、广州和深圳等一线城市房贷利率下调，引发关注。此前全国已有100多个城市的银行自主下调房贷利率，“房贷降了”成为共性现象。...
近日，北京、上海、广州和深圳等一线城市房贷利率下调，引发关注。此前全国已有100多个城市的银行自主下调房贷利率，“房贷降了”成为共性现象。业内人士表示，本轮房贷利率下调，是为了降低居民负债成本、支持合理住房需求、拉动消费需求，进而稳定经济增长、保障改善民生。各地要坚持“房住不炒”定位，从自身实际出发，持续完善差异化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，共同促进房地产市场平稳健康发展。
定价机制如何运转
本轮房贷利率下调与贷款市场报价利率（LPR）关系密切。
一方面，目前99%的房贷利率与5年期以上LPR挂钩，前者因后者变动。另一方面，房贷利率有三层定价机制，每一层的变动都可能引发具体利率变动。“个人住房贷款利率、首付比例的确定，采用全国、城市、银行三层定价机制。”人民银行相关负责人近期表示。
定价机制如何运转？首先，监管部门在全国层面给出一个“底”。此前，首套房、二套房利率的“底”分别是5年期以上LPR、5年期以上LPR加60个基点；5月15日监管部门联合发布通知，首套房利率的“底”降至5年期以上LPR减20个基点，二套房暂时不变。其次，各城市秉承因城施策原则，决定在全国“底”的基础上加多少个基点或不加，作为该城市的“底”；最后，各银行结合自身经营情况、客户风险状况等因素，自主决定在该城市“底”的基础上加多少个基点或不加。
由此可见，本轮房贷利率下调的主要原因有二：其一，5年期以上LPR下调，房贷利率跟随下降。5月20日，5年期以上LPR从4.6%降至4.45%。“本次LPR报价首次只下调了5年期以上品种，这种结构性‘降息’将对稳定信贷总量、提振中长期信贷需求产生积极作用。”中国民生银行首席研究员温彬说。其二，各城市、各银行根据当地实际情况，在不突破全国利率下限的基础上，将此前较大幅度的加点适度回调，部分城市的回调幅度超过100个基点。
一二三线城市各异尽管房贷利率普遍下调，但一二三线城市的下调主因、下调幅度却有较大差异，需要因城而异具体分析。
观察北京、上海、广州和深圳等一线城市，房贷利率下调的主因是5年期以上LPR下降，原有的加点幅度未发生明显改变。其中，北京地区首套房利率由5.15%降至5%，二套房利率由5.65%降至5.5%，均下调15个基点，与5年期以上LPR下降幅度一致；上海地区部分银行首套房利率由4.95%降至4.8%，二套房贷利率由5.65%降至5.5%；广州、深圳首套房利率则分别降至最低4.45%、4.75%，不同银行有所差别。
